Ve světě investování existuje jedno nepsané pravidlo, které má váhu zákona. Pravidlo, které se nikdy nezpochybňuje a je bráno jako univerzální pravda. S krácením investičního horizontu by se podle něj měl postupně zvyšovat podíl dluhopisů v portfoliu. Zatímco v mladším věku je běžné držet převážně akcie, s blížícím se důchodovým věkem se obvykle doporučuje postupně zvyšovat podíl konzervativních dluhopisů na úkor akcií. Pravidlem se řídí profesionální portfolio manažeři, penzijní fondy i drobní investoři.

Například vyvážený fond České spořitelny má zhruba polovinu portfolia v akciích a polovinu v dluhopisech. Naopak konzervativní fondy penzijních společností investují téměř výhradně do dluhopisů. Co když ale tohle pravidlo nedává smysl, není efektivní a naopak zvyšuje riziko nepříznivého výsledku?

Zbývá vám ještě 80 % článku

Co se dočtete dál

  • Jaké jsou argumenty a data proti zařazování dluhopisů do portfolia.
Předplatné bez reklam první 2 měsíce za 80 Kč
  • Veškerý obsah HN.cz
  • Mobilní aplikace
  • Bez reklam
  • Odemykejte obsah pro přátele
  • Články v audioverzi + playlist
  • Možnost kdykoliv zrušit
za 80 Kč s mobilní aplikací
a bez reklam nebo za 40 Kč bez mobilní aplikace
a s reklamou
Máte již předplatné? Přihlásit se